lojoolodo 님의 블로그

1. 리츠(REITs)란? 리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts, 부동산 투자 신탁)는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 다양한 유형의 부동산(상업용, 주거용, 물류센터, 데이터센터 등)에 투자하고, 임대와 매각을 통해 발생한 수익을 주주들에게 배당하는 부동산 간접 투자 회사이다. 부동산 투자 회사이기 때문에 주식을 발행하며, 투자자는 리츠의 주식을 소유함으로써 주주가 됩니다. 다른 금융상품과 달리, 리츠는 법적으로 과세 소득의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하기 때문에, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 유용한 상품이다.​2. 리츠의 장단점장점- 안정적인 배당 수익: 리츠는 법적으로 수익의 90% 이상을 주주에게 배당금으로 지급해야 한다. 일반적으로 리츠들은 ..

저번 포스팅에서는 홈플러스 디폴트와 그에 따른 ABSTB 투자 손실에 대하여 정리했다.https://lojoolodo.tistory.com/43 홈플러스와 ABSTB, 어려운 상품 함부로 투자하지 말자2025년 3월 4일 홈플러스가 서울회생법원에 기업회생을 신청하였다. 홈플러스가 갚아야 하는 채무(채권, 기업어음, 전자단기사채, 유동화전단채 등)를 감당하지 못했기 때문이다. 디폴트(채무 불lojoolodo.tistory.com 이번에는 홈플러스의 디폴트와 연관이 있는 MBK파트너스-홈플러스 인수 방식에 대해 정리하였다.​MBK파트너스와 같은 사모펀드들은 펀드 자금(투자자들의 돈)을 모아서 주로 저평가된 기업 또는 구조조정을 통해 가치를 높일 수 있는 기업들에 투자한 후 기업을 재매각하여 수익을 창출한다...

2025년 3월 4일 홈플러스가 서울회생법원에 기업회생을 신청하였다. 홈플러스가 갚아야 하는 채무(채권, 기업어음, 전자단기사채, 유동화전단채 등)를 감당하지 못했기 때문이다. 디폴트(채무 불이행)가 발생하면서 홈플러스의 단기신용등급은 A3에서 2월말 A3-, 그리고 3월 4일 D등급까지 하락하였다.​홈플러스는 자금을 조달하기 위해 자본시장에서 기업어음(CP), 전자단기사채(STB), 카드매입채무 유동화단기사채(ABSTB) 등을 발행했다. 이 중 3,800억원 규모의 ABSTB 부도 처리로 투자자들이 원금 손실 위험에 직면하였다. 만기는 3개월, 금리는 6.8% 수준인 이 상품은 홈플러스의 카드구매대금을 유동화하여 만든 채권이다.​이를 이해하려면 ‘역팩토링(Reverse Factoring)’의 개념에 대..

📌 은 투자 방법 비교표투자 방법개요장점단점수수료 및 세금실물 은 (Silver Bullion, Coins, Bars)은을 직접 매입하여 보관- 실물 자산 보유 - 인플레이션 헤지 가능- 보관 및 관리 비용 발생 - 거래 유동성이 낮음- 매매 시 부가가치세 10% 부과 - 매도 차익에 대해 배당소득세 없음은행 실버뱅킹 (실버통장)은 실물을 보유하지 않고 가격 변동에 따라 거래하는 계좌- 소액 투자 가능(0.01g 단위)- 실물 보관 필요 없음 - 거래 수수료 높음(매매 수수료 약 3.5%)- 금융소득종합과세 대상- 매도 차익에 대해 배당소득세 15.4% 부과은 ETF(SLV, SIVR 등)은 가격을 추종하는 상장지수펀드- 실물 보관 필요 없음 - 주식시장과 동일하게 거래 가능- 운용 수수료 발생 - 실..

ETF명 : iShares Silver Trust티커(Ticker) : SLV시가총액 : $13.6B (약 19.8조원)주가(NAV) : $28.34(25/2/28 기준)거래량 : 16,680,008(25/2/28 기준)총 보수(연) : 0.50%투자 전략- LBMA(런던금시장연합회)에서 발표하는 은의 가격을 추종하는 ETF- GLD와 마찬가지로 실물자산(은)을 직접 보유하는 구조- 인플레이션 헤지 및 포트폴리오 다변화에 활용 가능​포트폴리오 구성(상위 10개 종목)- SLV는 개별 주식이 아닌 실물 은을 보유하는 ETF이므로, 일반적인 ETF처럼 특정 기업의 주식을 보유하지 않음- 보유 자산: 은 (Silver) 100%​Gold/Silver Ratio- Gold/Silver Ratio는 금 1온스를 ..

* ETF명 : SPDR Gold Shares* 티커(Ticker) : GLD* 시가총액 : $81 billion (약 117.5조 원)* 주가(NAV) : $267.15 (25/2/11 기준)* 거래량 : 1,338,332주 (25/2/11 기준)* 총 보수(연) : 0.40%* 투자 전략- 실제 금괴를 보유하여 금 현물 가격을 추종하는 ETF(배당금X)+ 가격 산정 기준: LBMA Gold Price PM (런던 금시장 가격)+ ETF에서 투자하는 금은 HSBC, JP Morgan Chase Bank에서 보관​* 특이사항 : -세계 최초의 금 ETF, 금 현물에 투자하는 최초의 ETF-실물 금을 구매 및 보관하는 것보다 더 낮은 비용으로 금 투자 가능(연 보수 0.4%)-증권사 계좌를 통해 주식처럼 ..

투자를 하다보면 피할 수 없는 것이 세금이다. 국내 주식의 경우 현행법상 양도차익에 대해 세금을 내지 않지만, 그 외 대부분 자산을 투자할 경우에는 양도세가 부과된다. 하지만 ISA, 연금저축, IRP 등 다양한 계좌를 목적에 맞게 사용한다면 세금 혜택을 볼 수 있다. ​1. 일반 계좌증권사 일반 계좌의 경우 투자 자산에 따라 과세 유무, 세율이 달라진다. 구분양도세이자소득세/배당소득세국내 주식비과세15.4% 과세국내 채권비과세표면이자의 15.4% 과세국내 상장 ETF15.4% 과세15.4% 과세해외 주식(해외 ETF)250만원까지 비과세초과분 22% 과세15% 과세(미국)위의 표를 보면 해외 상장 ETF와 달리, 국내 상장 ETF의 경우 양도세와 이자/배당소득세 모두 15.4% 과세한다. 그렇다면 국내..

* ETF명 : Schwab U.S. Dividend Equity ETF* 티커(Ticker) : SCHD* 시가총액 : $67.2B, 약 97.4조* 주가(NAV) : $27.73 (25/2/7 기준)* 거래량 : 14,969,996주 (25/2/7 기준)* 총 보수(연) : 0.06%​* 투자 전략 - Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며, 포트폴리오의 90% 이상 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index에 포함된 종목 투자- 10년 이상 배당금 연속 지급 기업 중에서 배당 성장률, 수익률, 재무 건전성 등을 평가해 100개 종목 선정- 고배당 + 우량기업 중심 포트폴리오 구성​* 특이사항 - SCHD 배당 정책1) 분기별로 배당 지급(3월, 6월..

* ETF명 : VanEck Morningstar Wide Moat ETF* 티커(Ticker) : MOAT* 시가총액 : $15,230Mil, 약 20조원* 주가(NAV) : $91.66 (전영업일 기준)* 거래량 : 1,314,291주 (전영업일 기준)* 총 보수(연) : 0.49%​* 특이사항 - 워런 버핏이 강조한 '경제적 해자' 개념을 포트폴리오 구성에 적용한 ETF=> 세계적인 투자자 워런 버핏은 가치투자(장기적인 경쟁력을 가진 기업에 투자)를 기반으로 종목을 발굴한다. 버핏이 강조한 '경제적 해자(Economic Moat)'란 기업이 경쟁자로부터 오랜 기간동안 이익을 보호할 수 있는 경쟁 우위를 의마한다. (과거 중세시대 성이 외부의 침략을 막기 위해 해자(Moat, 성곽 주위 방어용 물)를..

* ETF명 : ERShares Private-Public Crossover ETF* 티커(Ticker) : XOVR* 시가총액 : $311.7Mil, 약 4,519억원* 주가(NAV) : $19.12 (25.2.6 기준)* 거래량 : 1,128,673주 (25.2.6 기준)* 총 보수(연) : 0.75%* 특이사항 : 2024년 8월 29일에 나스닥 재출시(기존 미국 대형주를 투자하던 ENTR ETF에서 ER30TR 지수 85% + 비상장 주식 15% 투자하는 XOVR ETF로 재탄생)* 투자 전략- 미국 대형 성장주 및 기업가 정신(Entrepreneurial Spirit)을 갖춘 기업에 투자(이를 선별하기 위해 독자적인 팩터인 EF(Entrepreneur Factor)를 활용)- ER30TR 지수를..