lojoolodo 님의 블로그

최근 미국 증시는 사상 최고치를 경신하며 상승세를 이어가고 있다. 하지만, 이러한 주가 상승 흐름이 언제까지 지속될 수 있을지는 누구도 확신할 수 없다. 트럼프 행정부의 관세 협상이 마무리되고, 연준의 기준금리 인하도 시장에 반영된 상황에서 이제는 '언제 주식이 오를까'보다 '언제 주식이 하락할까'에 대한 관심이 커지고 있다.📉 주식 하락기, 어떻게 대응해야 할까?주식 시장이 하락할 때는 자산배분 전략을 통해 리스크를 관리할 수 있다. 주식 비중을 줄이고 채권, 원자재, 암호화폐, 현금 등 다양한 자산군으로 포트폴리오를 분산하는 방식이 대표적이다. 하지만 개인 투자자에게 자산배분이 얼마나 실효성이 있을지는 고민이 필요하다. 수십억대 자산가라면 시장 변동에 따른 손실이 크기 때문에 자산배분이 필수지만, ..

2025년 8월 글로벌 증시는 잭슨홀 회의와 엔비디아 실적 발표를 앞두고 차익 실현 매물이 출회되며 하락세를 보였지만, 회의 이후 기준금리 인하 기대감이 부각되며 반등에 성공했다. 금리 인하 기대감이 높아지면 일반적으로 중소형주, 미래 산업(성장성 높고 적자인 기업이 많음), 암호화폐 등 자금 조달 비용이 비싸고, 돈이 많이 필요한 기업들의 주가가 오른다. 이번달 러셀 지수를 추종하는 IWM ETF의 수익률은 +7.2%로 QQQ(나스닥100 추종, +1.0%), SPY(S&P500 추종, +2.1%)의 성과를 아웃퍼폼하였다. 테마별로는 전월에 이어 미국 내 대마초 산업 활성화 기대감으로 대마초 ETF는 강세, 트럼프 대통령의 관세 정책 변경에 따른 수요 둔화로 구리 ETF는 큰 폭의 약세를 시현하였다. ..

최근 미국 증시는 개별 기업의 실적과 증권사 가이던스에 따라 주가가 움직이고 있다. 특히 어닝 서프라이즈를 기록하거나, 외국 증권사들의 투자 의견이 변화된 종목을 중심으로 하루 20% 이상 급등락하는 사례가 속출하고 있는데, 최근 반도체 기업인 코히런트(Coherent, COHR) 또한 이런 움직임을 보였다. AI·광통신·반도체 소재 분야에서 핵심 기술을 보유한 코히런트는 최근 BoA의 투자 의견 하향 조정 이후 하루 만에 주가가 20% 가까이 급락하였다. 코히런트, 과연 투자할만한 기업일까? 이번 글에서는 코히런트의 사업 구조, 주가 급락의 배경, 그리고 BoA 외 다른 외국계 증권사들의 평가에 대하여 정리하였다. 1️⃣ 코히런트(Coherent, COHR)의 기업 개요코히런트는 광학, 레이저, 반도체..

현재 디자인 툴 시장을 주름잡고 있는 두 기업은 단연 어도비(Adobe)와 피그마(Figma)이다. 어도비는 우리에게 친숙한 포토샵, 일러스트레이터 등 소프트웨어를 개발, 운영하지만, 피그마는 어도비에 비해 다소 낯설고 생소하다. 하지만, 피그마는 2025년 미국 IPO 시장의 대어로 공모 당시 주가가 250% 급등한 기업이다. 과연, 피그마는 어떤 기업이길래 미국 IPO 시장에서 큰 인기를 끌었을까? 이번 글에서는 피그마의 비즈니스 모델, IPO 이후 주가 흐름, 그리고 투자자 관점에서의 분석까지 살펴보려고 한다. 🎨 피그마란 무엇인가?피그마는 웹 기반 실시간 디자인 협업 툴로, 별도의 애플리케이션 설치 없이 브라우저에서 바로 디자인 작업을 할 수 있게 도와주는 소프트웨어이다. 피그마는 기존 디자인 ..

📌 미국 증시 조정기, 자산 방어 전략이 필요하다2025년 8월, 미국 증시는 연중 상승세를 이어오다 7월 고용지표 발표 이후 조정 국면에 접어들었다. S&P500과 나스닥 지수 모두 최고치를 경신했지만, 무역협상 마무리 및 주요 기업 실적 발표로 상승 재료가 소진되면서 당분간 개별 이슈에 따라 움직이는 약세장이 지속될 가능성이 높다. 증시 조정기에는 포트폴리오를 어떻게 운용해야 할까? 일반적으로 조정기에는 포트폴리오 내 위험 자산 비중을 줄이고, 현금성 자산의 비중을 늘린다. 그러면 현금성 자산을 좀 더 효율적으로 활용할 수 있는 방법은 없을까? 이번 글에서는 포트폴리오 여유 자금 운용 수단, 달러 파킹 ETF에 대해 소개하고자 한다.💵 달러 파킹 ETF란 무엇인가달러 파킹 ETF는 단기 여유 자금..

2025년 7월 증시는?7월 미국 증시는 S&P500, 나스닥 지수는 최고치를 경신하면서 전반적으로 상승세를 이어갔다. 주식 시장 강세 요인은 아래와 같다.1. 마이크로소프트, 메타 등 빅테크 실적 호조2. 위험자산 선호 심리 지속3. EU, 일본, 한국 등 주요국 미국과 관세 협상 마무리하면서 시장 불확실성 완화4. 미국 2분기 GDP 상승률 3.0%로 시장 예상치 상회 7월 주식 시장의 특징 테마는 스테이블 코인과 헬스케어였다.1. 스테이블 코인 : 암호화폐 3법이 통과하면서 이더리움, 리플 등 알트코인과 서클, 코인베이스 등 스테이블 코인 관련 주식들의 가격이 큰 폭으로 상승2. 헬스케어 섹터 : 미국 의료비용 증가 및 트럼프 행정부의 약 가격 인하 압박으로 미국 병원, 보험, 제약, 바이오 등 의..

미국 최대 건강보험사인 유나이티드헬스그룹(UnitedHealth Group, UNH)이 2025년 2분기 실적을 발표하였다. 전일 실적 발표 직후 주가는 7% 이상 급락하였으며, 연초 대비 UNH의 주가는 48% 하락하였다. 이는 단순한 실적 부진을 넘어, 미국 보험산업의 구조적 문제와 기업 개별 리스크가 복합적으로 작용한 결과이다. 이번 글에서는 UNH의 주가 하락 배경, 실적 분석, 사업 부문별 성과, 향후 가이던스 및 전망에 대해 정리하였다.📉 2025년 유나이티드헬스그룹(UNH) 주가 하락 이유📌 UNH 주가 하락 핵심 요인 (7월 25일 기준)보험업계 전체 수익성 악화미국 병원 이용률 증가, 응급실 방문 확대, 고가 치료 수요 증가 등 고객들이 이용하는 의료 서비스의 이용량 증가 및 퀄리티 ..

떠오르는 신흥국을 소개할 때 빠지지 않는 수식어가 있다. 바로, ‘포스트 차이나’이다. 인도, 인도네시아, 브라질 등 다양한 신흥국들이 있지만, 그럼에도 원조 '포스트 차이나'로 주목받던 국가는 베트남이다. 젊은 인구, 빠른 도시화, 안정적인 제조 인프라, 꾸준한 경제 성장률을 갖춘 베트남은 그야말로 2020년대 초반 신흥 강자로 떠오르는 듯했다.하지만 팬데믹 이후 세계 경제는 급변했고, 베트남 역시 그 흐름에서 자유로울 수 없었다. 베트남 증시를 대표하는 VN 지수는 포스트 차이나에 대한 기대감으로 2020년 저점에서 2.3배나 상승했으나, 2022년 미국의 기준금리 인상과 글로벌 인플레이션 여파로 한 해동안 32.4% 급락했다. 이후 오랜 기간동안 횡보세를 이어가던 베트남 증시는 2025년 다시 살아..

ETF 시장에서 테마 ETF는 미래 산업을 선점하는 전략적 수단으로 각광받고 있다. AI, 반도체, 핀테크, 재생에너지 등 구조적 변화에 기반한 테마들은 강한 상승세를 기록하면서 S&P500이나 나스닥100 같은 전통적인 지수 ETF를 압도하는 성과를 보여주었다. 하지만, 모든 테마 ETF 투자가 성공하는 것은 아니다. 투자자들의 관심이 사그라들거나 산업 자체의 펀더멘탈이 약하면 해당 테마 ETF는 급락, 청산의 위기를 겪을 수 있다. 이번 글에서는 테마 ETF의 구조적 리스크와 실제 투자 실패 사례들을 분석해보며, 미래 지향적인 ETF 투자에 앞서 반드시 고려해야 할 핵심 포인트를 짚어보았다.⚠️ 테마 ETF의 고유 리스크 구조리스크 유형설명테마 소멸 위험산업이 규제되거나 시장에서 외면받으면 ETF 자..

빠르게 변화하는 글로벌 시장, 어떤 분야에 투자해야 할까? 최근 몇 년 동안 다양한 산업의 발전과 정책 변화 속에서 테마 ETF 시장은 급속도로 성장하였다. 올해의 경우 S&P500이나 나스닥 등 미국 주식 지수 ETF 대비 AI, 반도체, 우라늄, 우주 등 메가 트렌드를 반영한 테마 ETF가 월등히 높은 성과를 기록하였다.​연초 이후 S&P500을 추종하는 SPY ETF는 +7.9%, 나스닥100을 추종하는 QQQ ETF는 +10.6%의 수익률을 달성하였다. 하지만, 원자력 발전, 우라늄 테마 ETF인 URA는 +49.9%, 우주 개발, 산업 ETF인 ARKX는 +37.5%로 미국 주식 시장 대비 월등히 높은 수익률을 기록하였다. ​그렇다면, 테마 ETF에 투자하면 항상 좋은 수익률을 얻을 수 있을까?..