- ETF명 : ProShares VIX Short-Term Futures ETF
- 티커(Ticker) : VIXY
- 시가총액 : $1.2B(약 1.7조원)
- 주가(NAV) : $49.8(25/3/4 기준)
- 거래량 : 2,794,189(25/3/4 기준)
- 총 보수(연) : 0.85%
- 투자 전략
- 미국 주식 시장 변동성 확대에 투자하는 ETF
- 미국 S&P 500 지수의 변동성을 측정하는 VIX 지수의 선물 계약으로 구성된 포트폴리오(S&P 500 VIX Short-Term Futures Index)를 추종
→ 1개월 만기의 선물이며, 롤오버를 계속하기 때문에 콘탱고(선물 가격 > 현물 가격)에 따른 롤오버 비용 발생
- VIX 지수 자체가 아닌 VIX 선물 가격의 변동에 따라 움직이기 때문에 실제 VIX 지수 수익률과 괴리 발생
→ 주식 시장의 하락 시기에 포트폴리오의 위험을 줄이기 위한 헤지 수단으로 사용 가능
→ S&P 500 VIX Short-Term Futures Index는 S&P 500 수익률과 음의 상관관계가 있음
- 미국 주식 시장 변동성이 확대되는 시기 단기 투자에 적합
→ 변동성 자체가 평균으로 회귀하려는 특성이 있기 때문에 장기 투자는 비추천
- 포트폴리오 구성(상위 10개 종목)
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Company
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Name
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Industry
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Business
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Weight
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CBOE VIX FUTURE APR25
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금융
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VIX 선물 계약
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52.1%
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CBOE VIX FUTURE MAR25
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금융
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VIX 선물 계약
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47.9%
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NET OTHER ASSETS / CASH
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금융
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기타 자산 및 현금
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-VIX 지수도 투자하기 어렵지만, VIX의 선물 계약 가격을 추종하는 VIXY는 더욱 복잡한 구조를 가진 상품이다. 단기적으로 미국 주식 시장 급등락 시기, 시장을 뒤흔드는 이슈(ex. 트럼프의 관세 정책 등)가 있는 시기에 적절히 투자하면 높은 수익을 얻을 수 있지만, 평소 포트폴리오에 담아둘 이유는 없어 보인다. 상품 구조 상 장기투자하면 손실이 발생하지만, 투자 타이밍을 잘 맞춘다면 변동성 투자, 그리고 주가 하락 헷지 수단으로 유용하게 활용할 수 있다.
VIX 지수에 대해 더 알고 싶다면 아래 링크를 참조하면 된다.