시장 변동성을 알 수 있는 공포 지수, VIX
- VIX 지수란?
- VIX 지수는 시카고옵션거래소(CBOE)에서 개발한 지수로, 주식 시장의 변동성을 측정하는 데 사용된다. 흔히 ‘공포 지수’라고도 불리며, 미국 S&P 500의 옵션 내재 변동성을 통해 시장 참여자들의 심리를 반영한다. VIX 지수는 S&P 500 옵션의 향후 30일간 변동성에 대한 예상치를 기반으로 계산하는데, VIX 지수가 높을수록 시장의 불확실성과 공포가 커진다는 의미이고, 낮을수록 시장이 안정적이라는 의미이다.
- 일반적으로 VIX 지수의 해석은 아래와 같다.
- VIX < 20: 시장이 안정적이며 변동성이 낮음
- VIX > 20: 시장의 불확실성이 커지며 변동성이 높아지고 있음
- VIX > 30: 시장에 공포감이 높아지며, 매우 불안정한 상황
- 최근 VIX 지수는?
- 최근 1주일 간 VIX 지수는 24% 상승, 1개월 간 36% 수준 상승하였으며, 투자자들이 미국 주식 시장에 대한 불확실성을 느끼고 있음을 알 수 있다. 트럼프의 관세 정책과 일론 머스크의 정부효율부(DOGE) 집권으로 주식 시장이 흔들리면서 VIX 지수가 급등하였다.
- VIX 지수 투자 방법은?
-현재 VIX 지수 자체에 직접 투자할 수는 없으며, VIX 지수를 추적하는 파생상품이나 ETF를 통해 간접적으로 투자할 수 있다. 대표적인 상품이 VIXY(ProShares VIX Short-Term Futures ETF)이다. VIX와 VIXY 모두 파생상품(선물, 옵션)을 활용한 상품이기 때문에 복잡한 구조를 가지고 있다. 또한 변동성은 한순간에 커지고 줄어들기 때문에 시장 변동성에 투자하는 것은 상당히 까다롭다. 하지만 시장의 특성을 이해하고 적절한 타이밍에 잘 활용한다면 VIX, VIXY 투자를 통해 시장 변동성 확대 시 수익을 얻고, 시장 급락 시 포트폴리오를 헤지할 수 있다. 모든 상품은 활용하기 나름이다.
VIXY ETF에 대해 더 알고 싶으면 아래 링크를 참조하면 된다.